Innehåll
är en wiki, vilket innebär att många artiklar är skriven av flera författare. För att skapa denna artikel deltog frivilliga författare i redigering och förbättring.Den tekniska analysen har sitt ursprung i teorierna om aktiemarknadsanalys av Charles Henry Dow, grundare av "Wall Street Journal" och medstifter av företagets publicerings- och finansiella information "Dow Jones & Company". Teknisk analys syftar till att förutse förändringar i aktiekurser, råvarupriser och andra omsättningsbara tillgångar, med hänsyn tagen till dessa tillgångarnas prestanda och tidigare priser. Denna teknik tillämpar lagen om utbud och efterfrågan för att fastställa driftsregler på aktiemarknaden och identifiera trender för att utnyttja dem.
stadier
-
Bekanta dig med Dows teorier som gav upphov till teknisk analys. Tre av dessa teorier avser investeringar och utgör spjutspetsen för teknisk analys och de regler som experter använder för att analysera finansmarknaderna. Följande är en beskrivning av dessa teorier och deras tolkningar av tekniska analytiker.- Marknadsförändringar tar allt hänsyn till. Tekniska analytiker tror att förändringen i pris och prestanda för en säkerhet på aktiemarknaden innehåller all tillgänglig information om denna säkerhet. Som ett resultat återspeglar priset exakt värdet på den aktuella säkerheten. Ofta inträffar plötsliga förändringar i priset på en åtgärd innan tillkännagivandet av viktiga nyheter om det emitterande företaget. Teknisk analys behandlar inte inkomst-till-inkomstkvot, eget kapital, avkastning på eget kapital och andra faktorer som grundläggande analytiker beaktar.
- Studien av aktiemarknadsdiagram avslöjar trenderna som följs av kurserna. Tekniska analytiker medger att prisförändringar ibland är oförutsägbara, men det finns perioder då dessa priser följer en identifierbar trend. När en trend markeras blir det möjligt att utnyttja den för att tjäna pengar, antingen genom att köpa när priserna faller och säljer när marknaden stiger eller säljer kort när marknaden är baisseartad. Genom att spela på den period som omfattas av marknadsanalysen är det möjligt att identifiera kortsiktiga och långsiktiga trender.
- Historia upprepar sig. Människor ändrar inte sina motiv över en natt. Därför kommer handlare att reagera på samma sätt i situationer som liknar dem de har stött på tidigare. Av detta skäl utnyttjar tekniska analytiker upprepningen av marknadssituationer genom att förlita sig på deras kunskap om aktörernas reaktioner. Ur detta perspektiv skiljer sig den tekniska analysen från teorin om marknadseffektivitet som inte tar hänsyn till effekten av den mänskliga faktorn på marknaden.
-
Sök omedelbara resultat. Till skillnad från den grundläggande analysen, som granskar balansräkningar och andra finansiella data över långa perioder, beaktar den tekniska analysen endast perioder som inte överstiger en månad eller ibland mycket korta tidsintervall, i storleksordningen några minuter. Denna teknik är lämplig för personer som vill tjäna pengar genom att handla med värdepapper och inte långsiktiga investerare. -
Granska graferna för att identifiera kurstrender. Tekniska analytiker studerar aktiekursdiagram och tabeller för att identifiera allmänna trender. I sina ansträngningar försummar de svängningarna i en viss titel. Trender klassificeras efter typ och varaktighet.- De tre typerna av trender inkluderar den uppåtgående trenden där maximeringarna och minimivärdena för de registrerade priserna är högre än maxima och minimikraven för de föregående sessionerna, den nedåtgående trend där dessa maxima och dessa minimum är lägre än de tidigare och den stationära (horisontella) trenden, där maximum och minimum varierar väldigt lite från tidigare. Trendlinjer dras för att ansluta max- eller miniminivåerna för att underlätta läsningen av diagrammet. Dessa linjer gör det möjligt att upptäcka beteendet hos en titel och identifiera dess utveckling.
- Beroende på varaktighet på sin fas är trender stora trender om de varar mer än ett år, de är mellanliggande om de varar mellan 1 och 3 månader eller på kort sikt om deras varaktighet inte överstiger en månad. Mellantrender består av en uppsättning kortsiktiga trender. Stora trender inkluderar en uppsättning mellantrender och kortsiktiga trender, som kanske inte överensstämmer med de större trenderna som de ingår i. Till exempel en teknisk korrigering som varar en månad efter en oavbruten prisökning under ett år. Tjurmarknaden representerar huvudtrenden och den tekniska korrigeringen utgör en mellanliggande trend inom denna huvudtrend.
- Tekniska analysexperter använder fyra olika typer av grafik. De använder diagram för att representera priserna vid handelens slut under en viss tidsperiod, histogram och siffror för ljusstake för att rapportera om en utbytesession, liksom skillnaderna mellan perioder om utbyte och grafiska siffror för att återspegla betydande prisförändringar under en viss period.
- Tekniska analytiker har utvecklat en jargon för att beteckna de siffror som visas på graferna de analyserar. En figur som ser ut som ett huvud mellan två axlar eller Axel-huvud axel, indikerar en reversering av trenden. En koppformad figur med ett handtag avslöjar en återhämtning efter en nedgång i kortvariga priser orsakade av en teknisk korrigering. En rundad eller teformad botten indikerar långvarig stagnation till följd av fallande priser före en återhämtning. En tvåtoppad figur eller dubbel topp eller i två hål eller det dubbla ihåligt, representerar två misslyckanden med att överskrida ett högt eller lågt pris, vilket kommer att följas av en reversering av trenden. Likaså återspeglar en siffra med tre toppar eller tre dalar 3 fel som föregår en reversering av trenden. Andra figurer inkluderar trianglar, flaggor och vimplar.
-
Bekanta dig med begreppen stöd och motstånd. Ett stöd representerar det lägsta pris som nås av en säkerhet innan en ökning till följd av en förbättring i efterfrågan. Motstånd är det högsta priset ett värdepapper når innan en försäljning av aktierna av ägarna leder till en nedgång i priset. Dessa nivåer varierar. På en graf som innehåller trendlinjer är bottenlinjen supportraden (det lägsta priset på en titel), och den översta linjen är motståndslinjen (takpriset). Dessa linjer tjänar till att bekräfta en trend och för att identifiera reverseringspunkter för denna trend.- Folk gillar att tänka i runda nummer, till exempel 10, 20, 25, 50, 100, 500, 1000, så att de lägsta och högsta priserna ofta är runda siffror.
- Priset för en åtgärd kan falla under stödlinjen eller klättra bortom motståndslinjen. I sådana fall kan en motståndslinje förvandlas till en ny stödlinje och vice versa. För att en sådan situation ska hända måste priset variera på ett betydande och hållbart sätt, men sådana situationer är relativt ofta på kort sikt.
- I allmänhet, när priset på en aktie ligger nära stödlinjen eller motståndslinjen, rekommenderar tekniska analytiker att undvika att köpa när priset är nära supportlinjen på grund av instabiliteten i priserna, men denna regel tillämpas inte i alla fall. fallen. De som säljer kort tar till exempel det lägsta priset för sina transaktioner.
-
Var uppmärksam på volymen på transaktioner. Denna volym kan bekräfta en trend eller tvärtom indikera en reversering av trenden. Om volymen av transaktioner ökar markant med en höjning av priset bekräftas troligen trenden. Men om handelsvolymen ökar något när priset varierar, kommer trenden troligen att vända. -
Använd rörliga medelvärden för att jämna ut prisfluktuationer. Ett rörligt medelvärde är ett genomsnittspris som beräknas under en viss period, till exempel de senaste 10 dagarna. Dessa medel dämpar sågtandkurvskurvorna som motsvarar maximi- och minimikraven och underlättar identifieringen av den allmänna trenden. Trendomvändningar är lättare att identifiera genom att jämföra priser med motsvarande rörliga medelvärden eller långsiktiga eller kortvariga medelvärden nära skärningspunkten mellan de två kurvorna. Dessa medelvärden kan beräknas på flera sätt.- Det enkla rörliga genomsnittet beräknas genom att summera de successiva priserna på en säkerhet under en viss tidsperiod och dividera summan med antalet betalda priser. Om du antar en lång period kommer detta antal att vara höga och svängningarna på kurvan kommer att minskas.
- Det vägda rörliga genomsnittet erhålls genom att multiplicera varje pris med dess position på diagrammet, innan du lägger till alla priser och delar upp summan med antalet övervägda priser. Om tidsintervallet är 5 dagar multipliceras det första priset med 1, det andra med 2, det tredje med 3, det fjärde med 4 och det femte priset med 5.
- Det exponentiella rörliga genomsnittet beräknas på samma sätt som det vägda genomsnittet, förutom att koefficienterna endast påverkar de senaste priserna som används vid beräkningen av detta genomsnitt. Således är detta genomsnitt mer känsligt för ny information än den tidigare.
-
Använd indikatorer och oscillatorer för att bekräfta kurstrender. En indikator beräknas med hjälp av en matematisk formel som använder prisrörelserna för en säkerhet under en tidsperiod. Det gör det möjligt att lyfta fram faktorer som gör det möjligt att bestämma om man vill köpa en titel eller inte. De rörliga genomsnitt som beskrivs ovan hör till indikatorerna. Vissa indikatorer kan ha valfritt värde, medan andra bara kan ta värden från 0 till 100. Dessa är familjen av oscillatorer.- De viktigaste indikatorerna är trendindikatorer och kontrollindikatorer. Trendindikatorer berättar om prisfluktuationer. De är mycket användbara speciellt när trenden är stillastående, eftersom de låter dig förutse att trenden vänder. Indikatorindikatorer är relevanta under hausseartade eller baisse perioder.
- Trendindikatorer inkluderar det genomsnittliga riktningsindexet (ADM) och Aroon-indikatorn. LADX är baserat på positiva och negativa riktningsindikatorer för att beskriva styrkan hos en upp- eller nedtrend med hjälp av en skala från 0 till 100. På denna skala betyder värden under 20 att trenden är svag och de som är mer än 40 representerar en stark trend. Med Aroon-indikatorn kan du observera perioder mellan högsta och lägsta priser och använda dessa data för att återspegla arten och styrkan hos en pågående trend eller ny trend.
- Konvergensmedelvärdeskonvergens-divergensindikatorn (MACD) anses vara den bästa volymindikatorn. Det representerar skillnaden mellan två exponentiella rörliga medelvärden, en på kort sikt och den andra på lång sikt. Denna skillnad materialiseras med avseende på en central linje som motsvarar lagligheten hos de två medelvärdena. Ett positivt värde för denna indikator är ett kortsiktigt rörligt medelvärde över det långsiktiga genomsnittet, som sammanfaller med en tjurmarknad. Ett negativt indikatorvärde innebär att det kortsiktiga genomsnittet ligger under det långsiktiga genomsnittet och marknaden är nere. När indikatorn är ritad på ett diagram och dess linjer korsar mittlinjen, indikerar det att linjerna som representerar de rörliga medelvärdena som komponerar den korsar varandra. Experter använder en annan volymindikator, lOBV (balanserad volym-OBV) som representerar den totala volymen transaktioner under en viss period. Denna indikator uttrycks som ett positivt antal om priserna stiger och ett negativt antal om de är nere. Till skillnad från MACD är indikatorns absoluta värde mindre viktigt än dess positiva eller negativa tecken.
- RSI (relativ styrka index-RSI) lindikator och stokastisk gör det möjligt för oss att observera frekvensen för utbyte av en säkerhet. RSI varierar mellan 0 och 100. Ett värde större än 70 indikerar att den värderade tillgången köps ofta och ett värde mindre än 30 betyder att tillgången i fråga säljs ofta. RSI används normalt under perioder på 14 dagar, men denna indikator kan användas under kortare perioder och i detta fall är den instabil. Stokastiken uttrycks också med ett nummer från 0 till 100, men det indikerar ofta försäljning om det är större än 80 och betydande inköp, om dess värde är under 20.